一、亚商投资顾问/早间导读

1、潘功胜：完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行

2、央行：前十个月新增信贷16.52万亿元，社融增量27.06万亿，10月末M2同比增长7.5%

3、美众院共和党人推动取消中国永久正常贸易关系地位，外交部：妄图开历史倒车

二、亚商投资顾问/新闻早餐

 1.热点聚焦 

1）央行：央行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告。潘功胜表示，要积极稳妥防范化解金融风险，全力维护金融体系整体稳定。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系，落实防范化解金融风险问责制度。

2）央行：10月末，广义货币(M2)余额309.71万亿元,同比增长7.5%。前十个月人民币贷款增加16.52万亿元。前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，比上年同期少4.13万亿元。

点评：数据显示我国货币供应量稳定增长，贷款投放力度加大，社会融资规模增量符合预期。但需要注意的是，外币贷款减少，信托贷款增加，未贴现的银行承兑汇票余额下降。总体来看，金融数据表现中性。    

3）外交部：据美国媒体报道，美国会众议院共和党议员正在制定一项法案，可能会取消中国永久正常贸易关系地位。对此，外交部新闻发言人表示，美方一些政客妄图开历史倒车，将中美经贸关系拉回冷战时期，这违反世贸组织规则，只会损害中美两国共同利益，干扰全球经济运行。我们敦促美方有关议员切实遵守世贸组织规则，停止损人不利己的言行。

4）人民日报：发表任平文章——《既要正视困难，更要坚定信心》。文章指出，一揽子增量政策措施强信心、促增长效果持续显现，金融市场迅速反应，股、债等市场反应都比较积极正面。中国经济正在爬坡过坎，吃劲的时候更需要稳住劲。当不得“疯牛”，要当“慢牛”。

5）财联社：随着本周央行到期MLF、逆回购合计超过1.5万亿，叠加15日缴准和税期因素，市场再度关注降准或降息的话题。有研究员表示，央行此前已经表态年底前要降准，现在市场普遍预期下半月是降准的第一个时间节点。

点评：市场普遍预期下半月是降准的第一个时间节点。尽管降息受到净息差和汇率内外部双重制约，但央行强化利率调控的一个新重点在于，通过存贷款利率定价自律机制，减少存款和贷款利率两侧的非理性竞争行为，抑制净息差，为降息提供条件。

  2.环球市场 

1）美股：纽约股市三大股指11日上涨，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨304.14点，收于44293.13点，涨幅为0.69%；标准普尔500种股票指数上涨5.81点，收于6001.35点，涨幅为0.10%；纳斯达克综合指数上涨11.98点，收于19298.76点，涨幅为0.06%。    

2）欧股：欧洲三大股指当天全线上涨，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数11日报收于8125.19点，比前一交易日上涨52.80点，涨幅为0.65%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7426.88点，比前一交易日上涨88.21点，涨幅为1.20%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19448.60点，比前一交易日上涨233.12点，涨幅为1.21%。

3）国际原油：国际油价11日下跌，截至当天收盘，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌2.34美元，收于每桶68.04美元，跌幅为3.32%；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.04美元，收于每桶71.83美元，跌幅为2.76%。

3.宏观经济

1）商务部：发布关于对原产于欧盟的进口相关白兰地实施临时反倾销措施的补充公告。调查机关决定采用保证金或保函的形式实施临时反倾销措施。自2024年11月15日起，进口经营者在进口被调查产品时，应依据本公告所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金或保函。

2）中国中小企业协会：10月中国中小企业发展指数为89，比9月上升0.3点，为去年3月以来的最大单月升幅。随着市场需求回升，多个行业的订单指数、销售量指数上升明显，企业效益稳步改善。    

3）国家信息中心：10月份，全国工程机械开工率环比提升了1.6个百分点，31个省（区、市）中有28个开工率实现环比增长，工程项目施工强度稳步回升。从消费看，10月份，线下消费热度指数同比增速连续两个月稳步提升；从外贸看，港口货运车辆运输指数同比增长16.4%，同时，保税区人流热度指数表现也好于去年同期。

4）央视新闻：在日本众议院首相指名选举决胜轮投票中，自民党总裁石破茂获胜，再次当选日本首相。这是日本历史上众议院首相指名选举第五次进入到决胜轮投票。上一次众议院首相指名选举进入决胜轮投票，发生在30年前的1994年。

5）财联社：多家银行消费贷利率迎来“双11”。诸如营山农商银行、大竹农商银行等多家银行11月消费贷最低利率相比10月初再降，降幅达到25个基点。另外，诸如浦发银行、招商银行部分分行等消费贷最低利率可至2.88%，利率最低2.98%、2.88%成为多家银行“标配”。

4. 产业观察

1）中汽协：10月，汽车产销分别完成299.6万辆和305.3万辆，环比分别增长7.2%和8.7%，同比分别增长3.6%和7%。1-10月，汽车产销分别完成2446.6万辆和2462.4万辆，同比分别增长1.9%和2.7%，汽车产量增速较1-9月收窄0.01个百分点，销量增速扩大0.36个百分点。    

2）中国物流与采购联合会：10月份中国电商物流指数为115点，较上月回升0.6点。10月，市场迎来消费旺季，各大电商平台集中推出促销活动，叠加各地出台的家电消费补贴政策，电商物流需求快速增长。10月份，电商物流总业务量指数和农村电商物流业务量指数均有显著提升，均创出近5年内新高。

3）第一财经：最新统计数据显示，2024年10月，储能行业中标规模合计为3.75GW/10.63GWh。从中标价格看，今年年初储能系统价格在0.8元/Wh附近徘徊，到7月份已下滑至0.5元/Wh左右。虽然10月的整体中标价格偏高，但是近期储能系统价格的下行趋势仍未改变。

4）央视网：2024世界物联网博览会在江苏无锡开幕，设置行业综合馆、传感器应用及车联网馆、赛事及互动体验馆3个主题馆以及信息消费展区，展现物联网及相关领域的最新技术和创新成果，还将组织开展供需对接、产业合作等活动。

5）科创板日报：力箭一号遥五运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，飞行试验任务获得圆满成功。其中的西光壹号04星（鹊华一号）是国内首颗高分辨率点源甲烷监测商业卫星，可以广泛应用于生态环境监测、工业排放检测、燃气泄漏检测、气矿勘探、碳汇评估和碳交易等领域。