1、市场概况

美股：

美东时间周一，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.8%报42931.6点，标普500指数跌0.18%报5853.98点，纳指涨0.27%报18540.01点。默克、旅行者集团跌超2%，领跌道指。科技股方面，英伟达涨超4%，股价再创历史新高，总市值超3.5万亿美元。特斯拉小幅下跌。中概股多数下跌，陆控跌超4%，世纪互联跌逾3%。

A股：

周一，A股主要指数走势分化，截止收盘，沪指涨0.2%，收报3268.11点；深证成指涨1.09%，收报10470.91点；创业板指涨0.69%，收报2210.34点；科创50指数涨2.22%，收报1000.37点；北证50指数涨16.24%，收报1255.32点，创历史新高。沪深京三市成交额超过2.2万亿元，较上周五放量约1000亿。

港股：

周一，香港恒生指数跌325.65点，跌幅1.57%，收报20478.46点。全日主板成交1955.63亿港元。国企指数跌131.39点，收报7340.56点，跌幅1.76%。恒生科技指数跌108.95点，收报4491.9点，跌幅2.37%。

外汇债市：

周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1118，较上一交易日跌83个基点，夜盘收报7.1210。人民币对美元中间价报7.0982，调升292个基点。

股债跷跷板效应延续，现券期货跟随股市变化窄幅波动。银行间主要利率债窄幅波动，长券持稳中短券略偏弱；国债期货窄幅震荡多数收涨；央行公开市场净投放大增，银行间市场流动性稳中仍偏宽；银行“二永债”成交活跃且收益率普遍上行。

黄金原油：

美东时间10月21日，COMEX黄金期货上涨8.9美元/盎司，涨幅0.33%，报2738.9美元/盎司。

国际油价21日上涨，截至当天收盘，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格上涨1.34美元，收于每桶70.56美元，涨幅为1.94%；纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨1.35美元，收于每桶70.04美元，涨幅为1.97%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.23美元，收于每桶74.29美元，涨幅为1.68%。

2、宏观经济与政策

国内经济数据：

根据地区生产总值统一核算结果，前三季度，广东实现地区生产总值99939.18亿元，按不变价格计算，同比增长3.4%。其中，第一产业增加值4041.27亿元，增长3.0%；第二产业增加值39702.36亿元，增长4.8%；第三产业增加值56195.55亿元，增长2.5%。

政策动向：

中共中央、国务院发布关于深化产业工人队伍建设改革的意见。力争到2035年，培养造就2000名左右大国工匠、10000名左右省级工匠、50000名左右市级工匠，以培养更多大国工匠和各级工匠人才为引领，带动一流产业技术工人队伍建设，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力人才保障和技能支撑。

广东省政府：印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）》。方案提出，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。

国际宏观事件：

10月21日午后，集运指数(欧线)主力合约日内一度大涨15%，最高报3222点。收盘仍上涨14.67%，收报3197.7点。那么，到底有何利好刺激？首先，马士基发布11月欧线涨价通知，自11月4日起价格将涨至2925美元、4500美元，相比最新43周开舱价格的1500美元、2600美元，上调95%、73%，激发市场涨价预期；其次，中东地缘冲突导致绕行持续。

美联储卡什卡利表示，我们绝对希望避免经济衰退，我们已经看到劳动力市场疲软的迹象，这就是美联储降息50个基点的原因；展望未来，我们将关注所有数据以决定利率政策。

3、行业与板块分析

重点行业动态：

广东省政府：印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）》。方案提出，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。

板块轮动策略：

1）关注大模型国产化及AI视频、AI教育、AI陪伴新进展。搜索、视频生成等模型多模态能力的持续提升，及AI硬件的创新突破，将继续推动AI应用商业化空间打开，建议继续布局AI应用。2）华为原生鸿蒙之夜暨全场景发布会将召开，关注鸿蒙生态流量变现机会。10月22日，华为将举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会。鸿蒙系统推出后，搭载鸿蒙的终端、原生鸿蒙应用数量的增长，或带来大量鸿蒙用户和海量流量，推动电商、广告等流量变现空间打开。3）继续关注三季报，把握高景气的游戏出海、线下文娱及卡牌赛道投资机会。

4、个股关注

剑桥科技(603083)

公司的主营业务是电信、数通和企业网络的终端设备（包括电信宽带、无线网络与小基站、交换机与工业物联网基础硬件）以及高速光模块产品的研发、生产和销售。公司主要产品有电信宽带接入终端、无线网络与小基站、交换机和工业物联网基础硬件、高速光组件与光模块。

博闻科技(600883)

公司的主营业务是火腿业务和食用菌业务。公司主要产品为新鲜松茸、松茸速冻品、冷冻美味牛肝菌、食用菌制品、火腿、腊肉(肠)制品。

个股要闻：

中国移动（600941）公告，2024年首3季度，公司营业收入为人民币7,915亿元，同比增长2.0%；其中，主营业务收入为人民币6,780亿元，同比增长2.0%，其他业务收入为人民币1,134亿元，同比增长2.2%。2024年首3季度，公司归属于母公司股东的净利润为人民币1,109亿元，同比增长5.1%，归属于母公司股东的净利润率为14.0%；EBITDA为人民币2,631亿元，同比下降2.0%；EBITDA占主营业务收入比为38.8%。

神州数码（000034）公告，其控股子公司北京神州数码云科信息技术有限公司成为中国电信服务器（2024-2025年）集中采购项目中标候选人之一。子公司为标包4和标包9的中标候选人，标包4的投标报价为59.33亿元（含税），中标份额11%；标包9的投标报价为22.91亿元（含税），中标份额10%。预中标项目的供货产品为神州鲲泰系列通用服务器和AI服务器，如项目顺利中标并实施，预计将对公司未来信息技术应用创新业务和整体经营业绩产生积极影响。但项目目前尚处于中标候选人公示期，存在一定的不确定性。

四川双马（000935）公告，公司拟使用自有及自筹资金以总计15.96亿元的交易价格向星银医药及星银集团购买其所持有的深圳市健元医药科技有限公司92.1745%的股权。交易完成后，公司将持有深圳健元92.1745%的股权，深圳健元将成为公司合并报表范围内的控股子公司。

科源制药（301281）公告，公司正在筹划通过发行股份及支付现金购买力诺投资控股集团有限公司、力诺集团股份有限公司等39名交易对方合计持有的山东宏济堂制药集团股份有限公司99.42%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，不构成重组上市，构成关联交易。公司股票将于2024年10月22日开市起复牌。

明星股与题材股：

周一，航天航空、非金属材料、软件开发、仪器仪表、电子元件、通信设备、游戏板块涨幅居前，证券、银行、水泥建材、钢铁行业跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过3700只。军工股震荡走强，盟升电子、天和防务、亚光科技、天奥电子等涨停。　

海能达18天14板，川润股份11天6板，华立股份7天7板，天马新材7天5板，东晶电子6天3板。

光大嘉宝5连板

华立股份走出7连板，异动原因：重组。拟购买尚源智能51%股权+华为鸿蒙产品+装饰复合材料1、2024年10月10日晚公告，公司拟以现金方式收购尚源智能51%股权，交易对价合计为3.57亿元。公司还拟与尚源智能现有全部股东签署补充协议二，对股权收购协议中业绩承诺指标计算方式进行完善，并增加应收账款的保障措施。2、2024年8月19日，华为智能协作总裁顾雪军携其核心团队一行，共同访问了公司(松山湖)营运中心，双方就推动家居产业数智化升级进行了深入交流与探讨。3、控股子公司康茂电子主要向家居行业销售华为政企产品ideahub会议平板；华为终端智能家居产品华为智慧屏；华为云如云会议等。

华立股份连续涨停期间，累计上涨94%。

业绩方面，该公司前三季度营业收入为126.84亿元，同比增长13.65%。归属于上市公司股东的净利润为11.61亿元，同比增长507.71%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.41亿元，同比增长449.23%。基本每股收益为1.4025元。

广东：力争2030年取得10项以上芯片关键技术突破

相关概念：太辰光(300570)、富信科技(688662)等。

山东招标2.2万架飞行器构建 “低空天网”

相关概念：宗申动力(001696)、苏交科(300284)等。

集运指数飙涨15%！马士基发布11月欧线涨价通知

相关概念：中远海特(600428)、招商轮船(601872)等。

风险提示：

中船应急公告，公司于近日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。公司表示将积极配合调查工作，并及时履行信息披露义务。目前，公司各项生产经营活动均正常开展。建议投资者谨慎操作。

5. 资金流向

大盘资金流向：

周一，两市主力资金净流出423.58亿元。北向资金成交2881亿元，占A股总成交额的13.19%。交易所公布的当日沪深港通十大成交股显示，中信证券、贵州茅台、工业富联位列沪股通前三，成交额分别为23.08亿元、21.17亿元、18.95亿元；宁德时代、东方财富、中际旭创位列深股通前三，成交额分别为48.45亿元、31.75亿元、20.19亿元。

行业与板块资金流向：

主力资金净流入光伏设备、小金属、贸易行业，净流出证券、互联网服务、银行等板块。

个股资金流向：

拓维信息（002261）主力资金净流入13.44亿元，显示该股依然受到机构青睐，但需注意高位震荡的风险。

6、今日操作建议

操作策略：

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。目前也不用担心行情短线过热，因为政策红利尚处于“预期管理”后的逐步落地阶段，对于经济刺激至关重要的财政端尚未发力。A股经过短期调整后有望继续上行，建议逢低进场，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块；短线方面，可积极关注A50指数、上证50指数、沪深300指数等宽基ETF基金。

风险控制：

短期大幅拉升之下，应该留意短期可能的大震荡。而当前增量资金介入之下，仍有新的观望资金有入场的意愿，一旦震荡回落，指数仍有再次拉升的可能。

7、机构观点

券商研究报告摘要：

中信证券研报表示，市场当前仍处于活跃资金主导的政策预期博弈交易阶段，散户资金脉冲式持续入场，基本面逻辑相对弱化，这种市场特征料仍将持续一段时间；政策信号依旧积极，待政策落地起效、价格信号验证企稳后，机构资金或将迎来积极入场时机，稳步上涨的行情将持续较长时间，届时，绩优成长和内需板块预计将持续占优。

投资大师观点：

巴菲特：一个经营有方、管理者可以信赖的公司，它的内在价值一定会显现在股价上。

投行与基金经理动态：

高盛(中国)证券董事长范翔则表示，“现在二级市场很多人过来问我们说，这波是不是可持续？我们的观点是一定要看到所有的政策是不是最后落到企业盈利的增长，如果真能落到企业盈利的增长，这波就是非常持续的大的牛市。”

股民对市场观点：

某股民在评论区发表市场看法：现在大盘有点热，涨得多的要有分化了，没涨的要开始补涨了。

8、重要日程

经济数据发布：

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知识分享： 

什么是压力位和支撑位？

支撑位是指在股价下跌时可能遇到支撑，从而止跌回稳的价位，压力位是指在股价上升时可能遇到压力，从而反转下跌的价位，在股票走势中，支撑位和压力位可以相互转换。

投资者可以通过以下方法来寻找支撑位和压力位：1、前期低高点：找出个股票的前期低点位置，连成一根直线，该直线作为股票的近期支撑位；找出个股票的前期高点位置，连成一根直线，该直线作为股票的近期压力位。2、跳空缺口：如果某一只股票前期出现过向上跳空的现象，投资者可以把它作为近期的支撑位置，反之，出现向下跳空的缺口，则可以把它作为近期的压力位置。3、黄金分割线：黄金分割线主要运用黄金分割来揭示上涨行情的调整支撑位或下跌行情中的反弹压力位。

市场展望：

站在当前，几个超级主线或值得关注：1、科创板。科创板自开通以来，还没有经历过整体牛市。此前因超溢价发行、过去三年都在回归合理价值，现在有些超跌了，且题材分布广泛。现在A股不允许IPO，但允许上市公司并购重组装资产，后续一定要重视这条线索；2、时代主题上，AI硬件和应用。AI带来的革命空前，AI硬件还在持续跟新，而应用也在持续落地，从行业景气度和题材驱动角度来看，AI概念仍有大空间的可能；3、央国企兼并重组。最高级别的会议明确指出，要支持上市公司并购重组！14年国资改革，南北车合并，诞生了中国神车。如今，新的国九条，除了提高了IPO的门槛，还加强了退市标准。所以很多上市公司将面临退市压力或者退市警示的风险。通过上市公司重组洗牌，合并收购，使上市公司的体量，业绩规模得到明显的改善，或成为市场新的炒作对象。