1、市场概况

美股：

美东时间周三, 美股三大指数集体下跌，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌91.51点，收于42141.54点，跌幅为0.22%；标准普尔500种股票指数下跌19.25点，收于5813.67点，跌幅为0.33%；纳斯达克综合指数下跌104.82点，收于18607.93点。科技股方面，英伟达、苹果跌超1%。热门中概股多数走低，纳斯达克中国金龙指数跌近1%，蔚来跌超4%，拼多多跌超3%。

A股：

周三，A股三大指数集体回调，截止收盘，沪指跌0.61%，收报3266.24点；深证成指跌0.12%，收报10530.85点；创业板指跌1.18%，收报2151.51点。沪深两市成交额达到1.84万亿元，较前一日缩量2155亿。

港股：

周三，港股三大指数集体下跌。截至收盘，恒生指数跌1.55%，报收20380.64点；科技指数跌2.38%，报收4513.68点；国企指数跌1.77%，报收7286.50点。

外汇债市：

10月30日，在岸人民币北京时间16:30收报7.12220，较上一交易日涨195个点。离岸人民币北京时间18:00报7.13469，较上一交易日涨191.3个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为107.9点。

10月30日，隔夜shibor报1.3940%，下跌4.5个基点；7天shibor报1.6560%，下跌9.4个基点；3个月shibor报1.8840%，与上日持平。

黄金原油：

COMEX黄金期货涨0.71%，报2800.80美元/盎司。

纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨1.40美元，收于每桶68.61美元，涨幅为2.08%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.43美元，收于每桶72.55美元，涨幅为2.01%。

2、宏观经济与政策

国内经济数据：

据海关总署统计，前三季度全国自贸试验区进出口总值达6.09万亿元，同比增长11.99%。其中，出口2.74万亿元，同比增长16.10%；进口3.35万亿元，同比增长8.83%。

国家统计局数据显示，前三季度，全国规模以上文化企业实现营业收入99668亿元，同比增长5.9%。其中，文化新业态特征较为明显的16个行业小类实现营业收入41616亿元，比上年同期增长10%，快于全部规模以上文化企业4.1个百分点。分产业类型看，文化制造业实现营业收入29935亿元，比上年同期增长3.9%；文化批发和零售业16656亿元，增长4.4%；文化服务业53077亿元，增长7.6%。

政策动向：

深交所负责同志表示，进一步提高对优质科技企业的包容性适配性，加大精准支持力度，完善发行上市、再融资、并购重组、持续监管等制度机制，支持更为多元的优质科技企业创新发展，引导更多先进生产要素向科技领域聚集。深入落实“并购六条”，强化并购重组功能，提升重组审核效率，推动一批典型案例落地，支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业进行整合，助力传统行业通过重组实现转型升级。着力提高上市公司质量，加强信息披露和公司治理监管，做到严而有度、依法合规，督促市场各方归位尽责，推动上市公司提升内在价值，更好地回报投资者等。

国家发展改革委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见，其中提到，全面提升可再生能源供给能力。加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。科学有序推进大型水电基地建设，统筹推进水风光综合开发。就近开发分布式可再生能源。稳步发展生物质发电，推动光热发电规模化发展。意见提出，把优先利用可再生能源纳入城镇的规划、建设、更新和改造。推动城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，不断提高可再生能源电力、热力和燃气的替代要求。推广超低能耗、近零能耗建筑，发展近零碳建筑，推动建筑柔性用电技术应用。推动既有建筑屋顶加装光伏系统，推动有条件的新建厂房、新建公共建筑应装尽装光伏系统。

国际宏观事件：

美东时间周三(10月30日)公布的最新数据显示，尽管美国东南部遭遇了毁灭性的风暴，且出现了大规模罢工，但有“小非农”之称的美国ADP就业数据创下了一年多来的最高水平，表明企业对工人的需求出人意料地强劲。美国自动数据处理公司(ADP)公布的数据显示，美国10月ADP就业人数增加了23.3万人，为2023年7月以来最大增幅，远超预期的11.4万人，9月份的数据也由14.3万人上调至15.9万人。

日前，美国华盛顿州和俄勒冈州发生总统选举投票箱纵火事件，烧毁了数百张选票。与此同时，民调显示，在美国总统竞选的最后阶段，哈里斯对特朗普的领先优势进一步缩小，以44%对43%仅领先一个百分点。在摇摆州，共和党总统候选人特朗普与民主党候选人哈里斯竞争非常激烈。高盛集团表示，全球投资者高估了金融市场因下周美国总统大选结果“难产”而陷入不确定性的风险。

3、行业与板块分析

重点行业动态：

根据媒体了解到，已有央企开发商在最近的项目招标中修改规则，风光储产业均有所涉及。媒体10月30日从知情人士处获取的文件显示，某央企针对其拟招标的储能项目修改了评标办法——将技术评标权重、价格评标权重从原来的50%、45%，分别调整为55%、40%，商务评标权重不变。并且，价格评分的评审标准亦发生变化。央企修改招标规则，降低价格权重，这对于风光储产业解决过往依赖低价中标的问题而言，有着积极意义。

板块轮动策略：

近期受组件价格调涨以及硅料供给端能耗管控预期影响，光伏板块迎来反弹，根据Wind光伏指数收盘价计算，9月1日至10月28日光伏指数涨幅为40.02%，跑赢上证指数21.83Pcts。若后续顶层设计出台相关供给端改革政策，光伏主链盈利有望迎来底部反转。低价产品扰乱光伏行业市场秩序的时代或将终结，产业链格局有望重塑，组件价格有望进入上升通道，利好头部组件企业。

4、个股关注

光迅科技(002281)

公司专业从事光电子器件及子系统产品研发、生产、销售及技术服务的公司,是全球领先的光电子器件、子系统解决方案供应商。主要产品有光电子器件、模块和子系统产品。按应用领域可分为传输类产品、接入类产品、数据通信类产品。

合富中国(603122)

公司主要从事以体外诊断相关的医疗设备及其耗材为主的国际贸易、售后服务，贸易代理，从事医院信息管理系统的咨询服务以及相关配套服务。主要产品是体外诊断产品集约化业务、医疗产品流通、其它增值服务。公司是我国体外诊断产品流通与服务领域领先的集约化服务商之一，也是国内较早在体外诊断领域提出集约化销售方式的综合服务商。

个股要闻：

格力电器（000651）发布2024年第三季度报告，前三季度实现营业收入1467.22亿元，同比下降5.34%；归属于上市公司股东的净利润219.61亿元，同比增长9.30%。第三季度实现营业收入469.39亿元，同比下降15.84%；归属于上市公司股东的净利润78.25亿元，同比增长5.47%。

比亚迪（002594）前9个月净利润252.4亿元，同比增长18.1%。其中，第三季度净利润116亿元，同比增长11.5%。前三季度，公司实现营业收入5022亿元，同比增长18.94%。

五粮液（000858）发布2024年第三季度报告，前三季度公司实现营业收入679.16亿元，同比增长8.60%；归属于上市公司股东的净利润249.31亿元，同比增长9.19%。其中，第三季度实现营业收入172.68亿元，同比增长1.39%；净利润58.74亿元，同比增长1.34%。

佰维存储（688525）发布2024年第三季度报告，前三季度实现营业收入50.25亿元，同比增长136.76%；归属于上市公司股东的净利润2.28亿元，同比增长147.13%。第三季度实现营业收入15.84亿元，同比增长62.64%；归属于上市公司股东的净亏损5524.44万元。

明星股与题材股：

周三，工程机械、光学光电子、教育、房地产开发、商业百货板块涨幅居前，保险、能源金属、医疗服务、电池、珠宝首饰板块跌幅居前。个股方面，上涨股票超过2300只。多只高位人气股再度活跃，四川长虹、常山北明、海能达股价纷纷涨停创历史新高。　

海能达25天21板，川润股份18天12板，华立股份14天13板，青岛金王14天11板，城地香江12天9板。

华立股份13连板

华立股份走出13连板，异动原因：重组。拟购买尚源智能51%股权+华为鸿蒙产品+装饰复合材料1、2024年10月10日晚公告，公司拟以现金方式收购尚源智能51%股权，交易对价合计为3.57亿元。公司还拟与尚源智能现有全部股东签署补充协议二，对股权收购协议中业绩承诺指标计算方式进行完善，并增加应收账款的保障措施。2、2024年8月19日，华为智能协作总裁顾雪军携其核心团队一行，共同访问了公司(松山湖)营运中心，双方就推动家居产业数智化升级进行了深入交流与探讨。3、控股子公司康茂电子主要向家居行业销售华为政企产品ideahub会议平板；华为终端智能家居产品华为智慧屏；华为云如云会议等。

华立股份连续涨停期间，累计上涨259%。

业绩方面，该公司前三季度营业收入为126.84亿元，同比增长13.65%。归属于上市公司股东的净利润为11.61亿元，同比增长507.71%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.41亿元，同比增长449.23%。基本每股收益为1.4025元。

发改委等六部门最新发布，大力实施可再生能源替代行动

相关概念：川润股份(002272)、钧达股份(002865)等。 

工信部等三部门：鼓励地方出台支持新材料大数据中心建设运营的配套政策

相关概念：云赛智联(600602)、深桑达A(000032)等。

金价再创新高！高盛最新预测明年剑指3000美元

相关概念：晓程科技(300139)、山东黄金(600547)等。

风险提示：

卓朗科技（600225）公告，公司于2024年10月30日收到《行政处罚事先告知书》，认定公司通过子公司天津卓朗科技发展有限公司虚构服务器、软件和系统集成服务销售业务，虚增收入和利润，导致2019年至2023年年度报告存在虚假记载。如根据正式的处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票将被终止上市。公司股票将于2024年10月31日停牌1天，自2024年11月1日起被实施退市风险警示，股票简称将变更为“*ST卓朗”。建议投资者谨慎操作。

5、资金流向

大盘资金流向：

周三，两市主力资金净流出553.62亿元。北向资金成交2354.95亿元，占A股总成交额的12.75%。交易所公布的当日沪深港通十大成交股显示，贵州茅台、赛力斯、工业富联位列沪股通前三，成交额分别为19.90亿元、13.88亿元、12.60亿元；宁德时代、东方财富、中际旭创位列深股通前三，成交额分别为22.73亿元、20.40亿元、15.25亿元。

行业与板块资金流向：

主力资金净流入光学光电子、综合行业、房地产开发等板块，净流出半导体、互联网服务、电源设备等板块。

个股资金流向：

润和软件（300339）主力资金净流入17.78亿元，显示该股依然受到机构青睐，但需注意高位震荡的风险。

6、今日操作建议

操作策略：

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。目前也不用担心行情短线过热，因为政策红利逐步落地，对于经济刺激至关重要的财政端尚未发力。A股经过短期调整后有望继续上行，建议逢低进场，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块；短线方面，可积极关注A50指数、上证50指数、沪深300指数等宽基ETF基金。

风险控制：

短期大幅拉升之下，应该留意短期可能的大震荡。而当前增量资金介入之下，仍有新的观望资金有入场的意愿，一旦震荡回落，指数仍有再次拉升的可能。

7、机构观点

券商研究报告摘要：

中银证券认为，展望后市，科技成长仍将延续优势。结合风格分析框架，市场情绪温和提振阶段，景气类资产占优：随着半导体周期上行，新兴成长类资产当前盈利优势显著；而国内信用回暖有待验证，传统周期类资产盈利优势尚未明确显现。二者的相对优势转换仍需关注高频数据及信用环境的修复趋势。此外，11月5日美国大选时点临近，大选结果对于市场情绪的影响有所增加；同时，市场还将迎来美国三季度经济及通胀等关键数据的发布。海外货币政策及大选预期或将成为短期A股市场的重要影响因素。市场对“弱现实”交易的钝化阶段，科技制造作为主线的优势是其强预期空间不受限，因此即使是当期表现偏弱的细分方向，在快速轮动背景下的后续机会同样值得重视。

投资大师观点：

查理·芒格：“在生活中不断培养自己的理想性格（投资性格），毫不妥协的耐性，自律自控——无论遭受多大的压力，也不会动摇或者改变原则。”

投行与基金经理动态：

摩根士丹利亚洲首席经济学家陈艾亚指出，当前中国推出的一系列政策会给经济发展带来积极影响，相信中国能够很好应对全球普遍面临的挑战。同时，健康的经济环境和资本市场有助于整个经济的发展，一个良性有效的资本市场对于投资者来说也是有益的。

股民对市场观点：

某股民在评论区发表市场看法：作为中国股民，我们要保持理智与信心，理解市场的变化与政策的动向，才能在这场牛市中立于不败之地。

8、重要日程

经济数据发布：

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知识分享： 

什么是盘整？

盘整亦称 “整理”，股价经历了一段时间的急速上涨或下跌之后，遇到了阻力线或支撑线，因而股价波动幅度开始变小的现象。盘整现象的产生，说明利多和利空消息现已出尽，下面有可能出现较大的趋势性变动。一般认为，股价上下波动幅度约在15%左右的情况下，且这种状况会持续一段时间，这表明股市进入了盘整阶段。在盘整阶段，空头和多头将会相互竞争，使价位交错变动。一段时间的盘整往往意味着新的趋势的即将开始。

市场展望：

短期“内忧外患”干扰下，市场在反弹之后迎来回落，但目前仍处于快速下行后的震荡整理区间。这一区间的突破，仍需关注海内外重要事件的最终结果。对于投资者来说，当前的走势符合此前的预期，短期适当减持下，密切留意海内外重要事件的预期和具体的落地。而中期，随着政策托底以及观望资金陆续进场，新的上行行情也有望逐步开启，应做好优质品种的选择以及等待新的上车良机。机会方面，随着政策的持续推进以及市场热情的不断，并购重组仍是市场最大热门，可继续进行机会挖掘。与此同时，可继续跟踪股市重要政策工具落地下的央国企以及机构重仓行业龙头的结构性机会。